Was ist der ATR (Average True Range)?
Der ATR (Average True Range) ist ein Indikator zur Messung der Marktvolatilität. Er drückt in einer konkreten Zahl aus: „Wie stark bewegt sich dieser Coin im Durchschnitt pro Zeiteinheit?“
Entwickelt wurde er 1978 von J. Welles Wilder, einem Pionier der technischen Analyse. Für Krypto-Futures-Trader ist der Indikator heute unverzichtbar, um sinnvolle Stop-Loss-Abstände festzulegen und die optimale Positionsgröße zu berechnen.
Die Berechnung des ATR
Der ATR ist ein gleitender Durchschnitt der sogenannten True Range (tatsächliche Handelsspanne).
True Range = Maximalwert aus:
1. Tageshoch - Tagestief
2. Vortagesschlusskurs - Tageshoch (Absolutwert)
3. Vortagesschlusskurs - Tagestief (Absolutwert)
ATR (Periode 14) = Exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) der True Range über 14 Perioden
Der Indikator ist standardmäßig auf allen gängigen Krypto-Börsen und Charting-Plattformen integriert – man muss ihn also nicht manuell berechnen.
Wie man den ATR richtig liest
Bedeutung des ATR-Wertes
BTC ATR (4-Stunden-Chart) = 1.500 $
Bedeutung: Der Kurs hat sich über die letzten 14 4-Stunden-Kerzen im Schnitt um rund 1.500 $ bewegt.
→ Wer hier einen Stop-Loss von nur 500 $ setzt, wird durch normales Marktrauschen ausgestoppt.
→ Ein sinnvoller Stop-Loss benötigt mindestens einen Puffer von 1.500 $ bis 2.000 $.
Was Veränderungen des ATR bedeuten
| ATR-Veränderung | Marktsituation | Trading-Strategie |
|---|---|---|
| ATR steigt | Zunehmende Volatilität (große Bewegung im Gange) | Positionsgröße reduzieren / Trends handeln |
| ATR sinkt | Abnehmende Volatilität (Konsolidierung / Seitwärtsphase) | In Kombination mit Bollinger Band Squeeze nutzen |
| ATR schießt sprunghaft hoch | Unerwartete News oder Marktereignisse | In Ausbruchsrichtung einsteigen oder abwarten |
3 Wege, den ATR in der Praxis anzuwenden
Anwendung 1: Stop-Loss anhand des ATR setzen (am wichtigsten)
Ein ATR-basierter Stop-Loss ist wesentlich präziser und marktgerechter als willkürlich gewählte feste Prozentwerte wie 1 % oder 2 %.
Formel für den ATR-basierten Stop-Loss:
Stop-Loss-Abstand = ATR × 1,5 bis 2
Beispiel (BTC 4-Stunden-Chart):
ATR = 2.000 $
Stop-Loss = 2.000 $ × 1,5 = 3.000 $ (ausgehend vom Einstiegskurs)
Hintergrund: So verhindert man, innerhalb der ganz normalen Kursschwankung von 2.000 $ unglücklich ausgestoppt zu werden.
Anwendung 2: Positionsgröße bestimmen
Formel:
Positionsgröße = (Gesamtkapital × Risikoprozentsatz) / ATR
Beispiel:
Kapital: 10.000 $
Risiko: 1 % = 100 $
ATR: 2.000 $
Positionsgröße = 100 $ / 2.000 $ = 0,05 BTC
Bedeutung: Greift der Stop-Loss, verliert man exakt nur das geplante 1 % des Gesamtkontos.
Auf diese Weise lässt sich jeder Coin mit dem exakt gleichen Portfoliorisiko handeln.
Anwendung 3: Kombination aus ATR und Bollinger Bändern
Wenn der ATR sehr niedrig ist (Seitwärtsmarkt):
Ziehen sich die Bollinger Bänder gleichzeitig zusammen (Squeeze) = Ein starker Kursausbruch steht kurz bevor.
Ausbruchsstrategie:
- Sobald der ATR wieder anzieht und der Kurs aus den Bollinger Bändern ausbricht: Einstieg in Ausbruchsrichtung.
- Die Richtung der ersten Kerze mit explodierender Volatilität gibt oft den kurzfristigen Trend vor.
Empfohlene ATR-Einstellungen
| Einstellungen | Standard | Scalping | Swing Trading |
|---|---|---|---|
| Periode | 14 | 7~10 | 20~30 |
| Basis-Zeiteinheit | 4-Stunden-Chart | 5~15 Minuten | Tages-Chart (1D) |