Donchian Channel: Einstellungen & Strategie (2026)

Was ist der Donchian-Kanal?

Der Donchian-Kanal (Donchian Channel) ist ein auf Höchst- und Tiefstkursen basierender Kanalindikator, der in den 1960er-Jahren von Richard Donchian entwickelt wurde.

Oberes Band: Höchstpreis der letzten N Perioden 
Unteres Band: Tiefstpreis der letzten N Perioden 
Mittellinie: (Oberes Band + Unteres Band) / 2 
Standardeinstellung: 20 Perioden 

Er ist simpel aufgebaut, liefert jedoch extrem verlässliche Signale. Insbesondere diente er als Kernkomponente des weltbekannten Turtle-Trading-Systems.

Turtle Trading und der Donchian-Kanal

Das Turtle-Trading-System, das 1983 vom legendären Trader Richard Dennis ins Leben gerufen wurde, nutzt den Ausbruch aus dem Donchian-Kanal als primäres Einstiegssignal:

Einstiegssignal: 
- Long: Wenn der Kurs über das 20-Perioden-Hoch ausbricht
- Short: Wenn der Kurs unter das 20-Perioden-Tief fällt

Ausstiegssignal (Glattstellung): 
- Positionsschließung bei Erreichen des gegenteiligen 10-Perioden-Extrems

Ein minimalistisches Regelwerk, das historisch gesehen überdurchschnittliche Renditen an den Termin- und Futures-Märkten erzielt hat.

Praktische Anwendung des Donchian-Kanals

Breakout-Strategie

Bedingungen: Basis 20 Kerzen 
Long: Kerzenschlusskurs oberhalb des 20-Perioden-Hochs + anziehendes Volumen 
Short: Kerzenschlusskurs unterhalb des 20-Perioden-Tiefs + anziehendes Volumen

Stop-Loss: Entgegengesetzte 10-Perioden-Mittellinie 
Take-Profit: Offen lassen (Trend laufen lassen, bis das Ausstiegssignal greift) 

Mean-Reversion innerhalb des Kanals (Range-Trading)

Bedingung: Seitwärtsmarkt (ADX < 25 bestätigt) 
Berührung des unteren Bandes → Long-Einstieg (Kursziel: Mittellinie) 
Berührung des oberen Bandes → Short-Einstieg (Kursziel: Mittellinie) 

Vergleich der 3 Kanäle

Weiterführende Guides

• Keltner-Kanal →
• Bollinger-Bänder →
• Unterstützung & Widerstand →
• Liquidationspreis-Rechner →