Was ist der MFI (Money Flow Index)?
Der Money Flow Index (MFI) ist im Prinzip ein RSI mit integriertem Volumen. Während der klassische RSI rein preisbasiert berechnet wird, berücksichtigt der MFI den tatsächlichen Kapitalfluss über die Formel Preis × Volumen (Money Flow).
Klassischer RSI: Berücksichtigt nur Kursänderungen
MFI: Berücksichtigt Kursänderungen × Handelsvolumen
→ MFI = „Volumengewichteter RSI“
Berechnungsprinzip des MFI
Schritt 1: Typical Price = (Höchstkurs + Tiefstkurs + Schlusskurs) / 3
Schritt 2: Money Flow = Typical Price × Volumen
- Wenn Typical Price > Vortag: Positiver (+) Money Flow
- Wenn Typical Price < Vortag: Negativer (-) Money Flow
Schritt 3: Money Flow Ratio = 14-Tage-Summe des positiven Money Flows / 14-Tage-Summe des negativen Money Flows
Schritt 4: MFI = 100 - (100 / (1 + Money Flow Ratio))
Ergebnis: Der Indikator oszilliert wie der RSI in einer Spanne von 0 bis 100.
MFI vs. RSI
| Vergleich | MFI | RSI |
|---|---|---|
| Handelsvolumen enthalten | Ja | Nein |
| Erkennung von Smart-Money-Aktivität | Stark | Schwach |
| Berechnungskomplexität | Hoch | Niedrig |
| Signalfrequenz | Seltener (Volumen-Filter) | Häufiger |
Wann der MFI dem RSI überlegen ist: Beim Aufspüren verdeckter Akkumulation (Kaufdruck) und Distribution (Verkaufsdruck) durch institutionelle Marktteilnehmer, die von signifikantem Handelsvolumen begleitet werden.
Wichtige MFI-Level
| Bereich | Bedeutung |
|---|---|
| Über 80 | Überkauft (extrem starker Kapitalzufluss) |
| 50~80 | Bullish |
| 20~50 | Bearish |
| Unter 20 | Überverkauft (extrem hoher Kapitalabfluss) |
MFI-Signale und Handelsstrategien
Signal 1: Reversal in überkauften/überverkauften Zonen
MFI bei 80 oder höher → Shooting-Star-Kerze formiert sich: Short-Signal
MFI bei 20 oder tiefer → Hammer-Kerze formiert sich: Long-Signal
Signal 2: MFI-Divergenzen
Neues Hoch im Kurs + tieferes Hoch im MFI → Kurs steigt oberflächlich weiter, während Großanleger bereits abverkaufen → Abwärtstrendwende wahrscheinlich (Bearish Divergence).
Neues Tief im Kurs + höheres Tief im MFI → Kurs wird durch gezielte Käufe im Hintergrund gestützt → Aufwärtsbewegung wahrscheinlich (Bullish Divergence).
Kombination aus OBV und MFI
Bullische OBV-Divergenz + bullische MFI-Divergenz treten zeitgleich auf:
→ Doppelte Bestätigung institutioneller Akkumulation → Sehr starkes Long-Signal
Weiterführende Trading-Guides
- OBV-Indikator: Volumen-Trading-Guide →
- RSI-Komplettanleitung →
- Kombination mit VWAP →
- Liquidationspreis-Rechner →