Đòn bẩy, con dao hai lưỡi
Đòn bẩy là khả năng giao dịch với số tiền lớn hơn vốn của bạn. Với đòn bẩy gấp 10 lần, giao dịch trị giá 10 triệu won có thể thực hiện được với 1 triệu won. Lợi nhuận của bạn sẽ lớn hơn gấp 10 lần và khoản lỗ của bạn sẽ lớn hơn gấp 10 lần.
Có rất nhiều câu chuyện về những người kiếm được lợi nhuận khổng lồ thông qua giao dịch hợp đồng tương lai, nhưng trên thực tế, hầu hết những người mới bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai đều bị thua lỗ do đòn bẩy.
Bài viết này không nói về việc từ bỏ đòn bẩy. Đó là về việc học cách sử dụng đòn bẩy đúng.
Đòn bẩy hoạt động như thế nào
Ví dụ cơ bản (đòn bẩy gấp 10 lần)
Vốn của tôi: 1.000 USD
Đòn bẩy: 10 lần
Kích thước vị thế thực tế: 10.000 USD
Khi giá giảm 1%:
Mất vị thế: 100 USD (1% vị thế)
Khoản lỗ vốn của tôi: 100 USD / 1.000 USD = 10%
Khi giá giảm 10%:
Mất vị thế: 1.000 USD
→ Mất toàn bộ vốn = thanh lý
Ở mức đòn bẩy gấp 10 lần, một động thái bất lợi 10% sẽ dẫn đến việc thanh lý.
Khoảng cách thanh lý bằng đòn bẩy
| đòn bẩy | Phạm vi biến động giá cho đến khi thanh lý | Tình hình tiền xu |
|---|---|---|
| 2 lần | 50% | cực kỳ an toàn |
| 3 lần | 33% | rất an toàn |
| 5 lần | 20% | sự an toàn |
| 10 lần | 10% | thận trọng |
| 20 lần | 5% | sự nguy hiểm |
| 50 lần | 2% | rất nguy hiểm |
| 100 lần | 1% | cực kỳ nguy hiểm |
Bitcoin thường di chuyển 5-10% mỗi ngày. Bạn có thể thấy việc tồn tại một ngày với mức đòn bẩy trên 20 lần khó đến mức nào.
5 nguyên tắc chính để tránh thanh lý
Nguyên tắc 1: Đòn bẩy × Quy mô vị thế = Rủi ro rủi ro thực tế
Chuyện lầm tưởng: “Nếu bạn chi 100 đô la với đòn bẩy 50 lần, bạn chỉ nhận được 100 đô la.”
Thực tế: vị thế 100 USD × 50x = 5.000 USD
Nếu bạn chỉ di chuyển 2% của 5.000 đô la, bạn sẽ mất 100 đô la (tổng số tiền thua).
Nguyên tắc 2: Rủi ro giao dịch một lần nằm trong phạm vi 1-2% tài khoản
Tài khoản $5.000
Khoản lỗ một lần tối đa được phép: $50~$100 (1~2%)
Sau khi đặt mức dừng lỗ:
Đòn bẩy 10x, dừng lỗ 1% → lỗ 10% = $500 (❌ quá lớn)
Đòn bẩy 3x, dừng lỗ 3% → lỗ 9% = $450 (❌)
Đòn bẩy gấp 3 lần, dừng lỗ 1% → lỗ 3% = $150 (△)
Đòn bẩy gấp 3 lần, dừng lỗ 0,7% → lỗ 2,1% = 105 USD (❌)
Nguyên tắc 3: Đặt mức dừng lỗ trước rồi mới quyết định đòn bẩy
Nhiều người mới bắt đầu mắc sai lầm khi đặt đòn bẩy trước tiên. Thứ tự đúng:
1. Xác định giá vào lệnh
2. Quyết định dừng lỗ (dưới/trên đường hỗ trợ/kháng cự)
3. Tính khoảng cách vào lệnh dừng lỗ
4. Đảo ngược kích thước vị thế, điều này sẽ khiến tài khoản bị mất 1-2% ở khoảng cách đó.
5. Chọn đòn bẩy phù hợp với quy mô vị thế của bạn
Nguyên tắc 4: Giảm đòn bẩy khi thua lỗ liên tiếp
3 lần thua liên tiếp → giảm đòn bẩy 50%
5 thua lỗ liên tiếp → Giao dịch tạm dừng trong ngày
Giao dịch trả thù giết chết tài khoản của bạn.
Nguyên tắc 5: Ký quỹ riêng biệt so với Ký quỹ chéo
| Ký quỹ cô lập (Cô lập) | Ký quỹ chéo (Cross) | |
|---|---|---|
| lỗ thanh lý | Chỉ ký quỹ vị thế | Tất cả tài khoản |
| sự an toàn | chiều cao | sự thấp kém |
| Được đề xuất cho | Cả trình độ sơ cấp và trung cấp | Bảo hiểm rủi ro nâng cao |
Hãy chắc chắn sử dụng ký quỹ riêng. Nếu bạn bị thanh lý ký quỹ chéo, bạn sẽ mất toàn bộ tài khoản của mình.
Hướng dẫn đòn bẩy thích hợp
| cấp độ thương nhân | Đòn bẩy được đề xuất | lý do |
|---|---|---|
| người mới bắt đầu | 1 ~ 3 lần | Ngay cả khi bạn mắc lỗi, tài khoản của bạn vẫn tồn tại |
| Người mới bắt đầu | 3 đến 5 lần | Sau một thời gian học hỏi |
| tầng lớp trung lưu | 5 đến 10 lần | Sau kỹ năng quản lý rủi ro |
| trình độ cao | 10 đến 20 lần | Chỉ theo những nguyên tắc nghiêm ngặt |
| chuyên gia | 20 lần+ | Chỉ trong những trường hợp đặc biệt |
Công thức tính kích thước vị thế
Kích thước vị thế = (Tài khoản × Rủi ro%) /% Cắt lỗ
Ví dụ:
Tài khoản: 3.000 USD
Rủi ro: 1,5% = 45 USD
Khoảng cách dừng lỗ: 2%
Kích thước vị thế = $45 / 2% = $2,250
Tính toán đòn bẩy:
Tiền ký quỹ của tôi: 75% của 3.000 USD = 2.250 USD → đòn bẩy dưới 1x
Hiệu quả hơn: Ký quỹ 300 USD × đòn bẩy 7,5 lần = vị thế 2.250 USD
Tính toán ngay bằng [Máy tính kích thước vị trí](/máy tính/kích thước vị trí) trên trang web.
Hướng dẫn liên quan
- [Máy tính giá thanh lý →](/máy tính)
- [Máy tính kích thước vị trí →](/máy tính/kích thước vị trí)
- Tìm hiểu về phí cấp vốn →
- Quản lý rủi ro mở rộng quy mô →