Was ist die Bollinger-Band-Breakout-Strategie?
Hierbei handelt es sich um eine Trading-Strategie, die sich das Phänomen zunutze macht, dass die Volatilität nach einem Bollinger-Band-Squeeze (einem extremen Zusammenziehen der Bänder) explosionsartig ansteigt und eine starke Richtungsbewegung einleitet.
Warum kommt es nach einem Squeeze zur Explosion?
In Phasen geringer Volatilität (Squeeze) bauen Marktteilnehmer kontinuierlich Positionen ohne klare Trendrichtung auf. Sobald die Ausbruchsrichtung feststeht, werden die Positionen der Gegenseite reihenweise liquidiert (Short- bzw. Long-Squeeze), was die Dynamik des Impulses massiv verstärkt.
Wie man einen Squeeze erkennt
Bollinger-Bandbreite (Bandwidth) = Oberes Band - Unteres Band
Squeeze-Kriterium: Bollinger-Bandbreite nahe dem 6-Monats-Tief
Praxiskriterium: Ein Marktbereich, in dem sich die Bänder optisch auffällig verengen.
Sie können dies auch mathematisch präzise überwachen, indem Sie den Indikator Bollinger Band Width (BBW) auf Ihrem Chart einblenden.
Wie man die Ausbruchsrichtung vorhersagt
Ein Squeeze allein gibt noch keine Richtung vor. Nutzen Sie folgende Anhaltspunkte zur Richtungsbestimmung:
Hinweis 1: Richtung des vorherigen Trends
Ein Ausbruch in Richtung des Trends, der vor dem Squeeze aktiv war, ist statistisch wahrscheinlicher (Trendfortsetzung).
Hinweis 2: Volumenmuster
Verschiebt sich das Handelsvolumen während des Squeeze einseitig:
- Höheres Volumen bei bullischen Kerzen → Hohe Wahrscheinlichkeit für einen Ausbruch nach oben
- Höheres Volumen bei bärischen Kerzen → Hohe Wahrscheinlichkeit für einen Ausbruch nach unten
Hinweis 3: MACD-Richtung
Befindet sich der MACD während der Squeeze-Phase über der 0-Linie, deutet dies auf ein bullisches Momentum und einen potenziellen Ausbruch nach oben hin.
Einstiegsmethoden
Methode A: Direkter Einstieg beim Ausbruch (Momentum-Entry)
Einstiegsbedingungen:
- Kerzenschlusskurs bricht dynamisch über das obere bzw. unter das untere Bollinger-Band aus
- Handelsvolumen der Ausbruchskerze liegt mindestens beim Doppelten des Durchschnitts
Einstieg: Schlusskurs der Ausbruchskerze
Stop-Loss: Gegenseite der Mittellinie des Bollinger-Bands (20er SMA)
Vorteil: Früher Einstieg → Maximales Ausnutzen des ersten Impulses
Nachteil: Verlustrisiko bei Fehlausbrüchen (Fakeouts)
Methode B: Pullback und Re-Entry (Empfohlen)
Einstiegsbedingungen:
- Nach dem Ausbruch über das Band erfolgt ein Retest/Rücksetzer zur Mittellinie
- Bestätigung des Rebounds an der Mittellinie
Einstieg: Schlusskurs der Kerze, die den Rebound an der Mittellinie bestätigt
Stop-Loss: Knapp unterhalb der Mittellinie (bei Long-Positionen)
Vorteil: Filtert Fakeouts effektiv heraus, besseres Chance-Risiko-Verhältnis (CRV)
Nachteil: Gefahr, bei extrem starken Ausbrüchen ohne Pullback den Einstieg zu verpassen
Fehlausbrüche (Fakeouts) filtern
| Signal | Echter Ausbruch | Fehlausbruch (Fakeout) |
|---|---|---|
| Handelsvolumen | Explosiver Anstieg | Unterdurchschnittlich |
| Schlusskurs | Außerhalb des Bands | Schließt wieder im Band |
| Folgekerze | Bestätigt die Richtung | Sofortige Trendumkehr |
| MACD | Gleiche Richtung wie Ausbruch | Divergenz / Gegenrichtung |