Qu'est-ce que le MFI (Money Flow Index) ?
Le Money Flow Index (MFI) est l'équivalent d'un RSI intégrant les volumes. Contrairement au RSI classique, qui est calculé uniquement à partir des variations de prix, le MFI prend en compte le Prix × Volume (flux de capitaux).
RSI classique : reflète uniquement les variations de prix
MFI : reflète la variation de prix × le volume d'échange
→ MFI = « RSI pondéré par les volumes »
Principe de calcul du MFI
Étape 1 : Prix typique = (prix le plus haut + prix le plus bas + prix de clôture) / 3
Étape 2 : Flux monétaire = Prix typique × Volume
- Si le prix typique > jour précédent : flux monétaire positif (+)
- Si le prix typique < jour précédent : flux monétaire négatif (-)
Étape 3 : Ratio des flux de capitaux = Somme des flux positifs sur 14 jours / Somme des flux négatifs sur 14 jours
Étape 4 : MFI = 100 - (100 / (1 + Ratio des flux de capitaux))
Résultat : L'indicateur oscille dans une zone de 0 à 100, identique à celle du RSI.
MFI vs RSI
| Comparaison | MFI | RSI |
|---|---|---|
| Prise en compte du volume | Oui | Non |
| Détection des flux institutionnels (smart money) | Forte | Faible |
| Complexité du calcul | Élevée | Faible |
| Fréquence des signaux | Moins fréquente (filtrage par le volume) | Plus fréquente |
Quand privilégier le MFI par rapport au RSI : Idéal pour repérer les phases d'accumulation ou de distribution menées par les gros acteurs avec des volumes significatifs.
Niveaux clés du MFI
| Zone | Signification |
|---|---|
| Au-dessus de 80 | Surachat (entrées excessives de capitaux) |
| 50~80 | Biais haussier (bullish) |
| 20~50 | Biais baissier (bearish) |
| En dessous de 20 | Survente (sorties excessives de capitaux) |
Signaux et stratégies avec le MFI
Signal 1 : Retournement en zone de surachat / survente
MFI ≥ 80 → Apparition d'une étoile filante (shooting star) : signal Short
MFI ≤ 20 → Apparition d'un marteau : signal Long
Signal 2 : Divergences MFI
Nouveau sommet sur le cours + sommet plus bas sur le MFI → Le cours grimpe sans soutien réel de volume pendant que les gros acteurs distribuent → Prévision de baisse (divergence baissière).
Nouveau creux sur le cours + creux plus haut sur le MFI → Le cours est soutenu par des rachats institutionnels → Prévision de hausse (divergence haussière).
Combinaison OBV et MFI
Divergence haussière sur l'OBV + Divergence haussière sur le MFI en simultané :
→ Double confirmation d'une accumulation institutionnelle → Signal Long très puissant
Guides associés
- Guide de l'indicateur de volume OBV →
- Guide complet du RSI →
- Combiner avec le VWAP →
- Calculateur de prix de liquidation →